Критические ресурсы до 2040 года: спрос растет, предложение концентрируется

В продолжение недавнего поста про вольфрам, размещенного в нашем канале, посмотрели на более широкий контекст - Global Critical Minerals Outlook 2026 от Международного энергетического агентства (IEA). На горизонте до 2040 года картина выглядит достаточно однозначно: спрос на критические минеральные ресурсы и металлы будет расти, хотя динамика по отдельным металлам и минералам заметно различается.

Ключевой вывод IEA: литий остается самым быстрорастущим из основных критических минеральных ресурсов и металлов, а медь дает крупнейший прирост спроса в абсолютном выражении.

Что показывает outlook IEA. Самая высокая относительная динамика у лития: в сценарии STEPS (прогноз при сохранении уже объявленных и действующих государственных политик) мировой спрос на него к 2040 году вырастет более чем втрое. Никель, графит и редкоземельные элементы прибавляют примерно 50–90%. Кобальт растет медленнее, чем ожидалось несколько лет назад, поскольку часть спроса сдерживает быстрое распространение LFP-аккумуляторов (литий-железо-фосфатные аккумуляторы), в которых не используются никель и кобальт.

Медь - отдельная история. По темпу роста она уступает литию, но ее рынок намного больше по масштабу. IEA ожидает, что мировой спрос на медь увеличится примерно с 28 млн т в год до около 35 млн т к 2040 году — то есть примерно на 7 млн т. Это крупнейший абсолютный прирост среди ключевых минералов, рассматриваемых в отчете.

Драйверы долгосрочного спроса

• Электромобили и накопители энергии. Рост парка электромобилей и стационарных систем хранения энергии поддерживает спрос прежде всего на литий, графит, никель и марганец (Китай: электромобили - около 55% продаж новых автомобилей в 2025 году).

• Возобновляемая энергетика. Ветроэнергетика и солнечная генерация увеличивают потребность в меди, алюминии, редкоземельных элементах и ряде специальных материалов (так доля ВИЭ в выработке электроэнергии в 2025 году: Китай около 36%, ЕС около 48%).

• ЦОД и искусственный интеллект. Сегмент уже имеет заметный масштаб: в 2025 году мировые ЦОД потребили около 485 ТВт·ч электроэнергии; их энергопотребление выросло на 17% за год, а у ЦОД, ориентированных на ИИ, примерно на 50%. Строительство новых дата-центров и рост вычислительных мощностей усиливают спрос на медь, галлий, германий и ряд других технологических металлов.

• Высокотехнологичная промышленность. Аэрокосмическая отрасль, электроника, специальные сплавы и промышленная автоматизация поддерживают долгосрочный спрос на вольфрам, платиновые металлы и редкие элементы.

Где сосредоточены добыча, переработка и выпуск продукции

IEA отдельно подчеркивает, что главный вызов не только рост спроса, но и высокая географическая концентрация производственных цепочек. Для меди, лития, никеля, кобальта, графита и магнитных редкоземельных элементов средняя доля трёх крупнейших стран-переработчиков достигла около 86% в 2024 году. Концентрация переработки по большинству минералов продолжает усиливаться: в 2023–2025 годах по никелю практически весь прирост переработанного предложения обеспечила Индонезия, а по марганцу и батарейному графиту - Китай. Исключением стали магнитные редкоземельные элементы, где новые объёмы в США и Малайзии несколько снизили концентрацию. Схожая тенденция наблюдается в производстве меди: с 2005 года Китай обеспечил более 90% прироста мирового выпуска меди, в результате чего его доля в глобальном производстве (выплавке меди) выросла примерно с 15% до 50% к 2025 году.

Если смотреть по отдельным материалам, картина следующая: добыча кобальта в основном сосредоточена в ДР Конго; никеля в Индонезии; лития в Австралии, Чили и Китае; редкоземельных элементов, графита, вольфрама, галлия и германия в значительной степени в Китае. При этом именно переработка и выпуск продукции более высоких переделов - химических соединений, катодных и анодных материалов, магнитов, специальных порошков, полупроводниковых компонентов и другой продукции - сконцентрированы в Китае. По меди добыча более диверсифицирована, но переработка и часть последующих звеньев цепочки - переработка и выпуск продукции более высокого передела - также в значительной степени сосредоточены в Китае.

В результате для промышленности ключевой вопрос уже не только в том, хватит ли ресурсов в мире, но и в том, насколько надежно обеспечены поставки по всей цепочке и существуют ли альтернативные страны и поставщики конечной продукции.

Источник: IEA, Global Critical Minerals Outlook 2026; IEA Critical Minerals Data Explorer; IEA Global EV Outlook 2026; Ember, Global Electricity Review 2026 / European Electricity Review 2026.